Guida alla lettura del bilancio di esercizio

Di Vittorio Albertoni

Un testo divulgativo e facile che fornisce gli elementi di base per leggere ed interpretare il bilancio di esercizio delle imprese. Prezioso per chi sia digiuno di nozioni ragionieristiche sia per chi le abbia arrugginite. Utilmente suddiviso in una parte esplicativa su come si forma e come si legge un bilancio di esercizio e in una parte alfabetica che fornisce il significato di innumerevoli voci del linguaggio dell'economia aziendale e del bilancio.

• Lingua: Italiano
• Editore: Vittorio Albertoni
• Data di uscita: 12 apr 2015
• ISBN: 9786050371512

Anteprima del libro

esercizio

Vittorio Albertoni

Table of Contents

PREFAZIONE

IL BILANCIO DI ESERCIZIO, COME SI CREA E COME SI LEGGE

Premessa

Come si presenta un bilancio di esercizio

Dalla contabilità generale al bilancio di esercizio

Che cosa si legge nel bilancio di esercizio

Come si legge un bilancio di esercizio

Riclassificazione dello Stato Patrimoniale

Riclassificazione del Conto Economico

Possibili analisi sui prospetti riclassificati

Analisi dello Stato Patrimoniale

Analisi del Conto Economico

GLOSSARIO DEI TERMINI RICORRENTI NEL BILANCIO DI ESERCIZIO

ABSORPTION COSTING

ACCANTONAMENTO (Provision)

ACCOUNTS PAYABLE

ACCOUNTS RECEIVABLE

ACCRUAL BASIS

ACCRUED INCOME

ACCRUED LIABILITY

ACCUMULATED DEPRECIATION

ACCUMULAZIONE IMPROPRIA (Earned surplus, Retained earnings)

ACID TEST

AFFILIATA (Subsidiary Company)

ALLOCATION OF COSTS

AMMORTAMENTO (Depreciation)

ANALISI DELL’EQUILIBRIO

ANALISI DI BILANCIO

ANALISI FINANZIARIA

ANNACQUAMENTO

ANNUAL REPORT

ASSETS

ATTIVITA’

ATTIVO (Assets)

AUDIT

AUDITING

AUMENTO DI CAPITALE (O DIMINUZIONE)

AUTOFINANZIAMENTO

AUTOMEZZI

AVVIAMENTO (Goodwill)

AZIONE (americano Stock, inglese Share)

AZIONISTA (americano Stockholder, inglese Shareholder)

BALANCE SHEET

BANCA (Bank)

BATCH COSTING

BILANCIO

BILANCIO DI ESERCIZIO (Annual Report)

BOND

BREACKEVEN POINT

BREVETTO (Patent)

BUDGET

BUDGETARY CONTROL

BUILDINGS

CAMBIALI ATTIVE (Notes receivable)

CAMBIALI PASSIVE (Notes payable)

CAPITALE (Capital)

CAPITALE CIRCOLANTE (Working capital)

CAPITALE DI CESSIONE

CAPITALE NETTO (Equity, Net equity, Net worth, Owner’s equity)

CAPITALE SOCIALE (inglese Share capital, americano Capital stock)

CAPITALIZATION

CAPITALIZZAZIONE (Capitalization)

CAPITALIZZAZIONE DI BORSA

CAPOGRUPPO (Parent Company)

CASH

CASH BASIS

CASH FLOW

CASSA (Cash)

CASSA, PER - (Cash basis)

CERTIFICAZIONE DEI BILANCI

CESPITI PATRIMONIALI (Fixed assets)

CIRCOLAZIONE CAMBIARIA

CLIENTI

COLLEGIO SINDACALE

COMPETENZA, PER - (Accrual basis)

CONSOLIDAMENTO

CONSOLIDATO, BILANCIO - (Cosolidated, Combined financial statement)

CONTABILITA’ DIREZIONALE (Managerial accounting)

CONTABILITA’ GENERALE (Financial accounting)

CONTABILITA’ INDUSTRIALE

CONTI D’ORDINE (Memorandum accounts)

CONTI DI CAPITALE

CONTI PATRIMONIALI (Property accounts)

CONTINGENT LIABILITY

CONTO ECONOMICO (Income statement, Profit and Loss Statement)

CONTO PROFITTI E PERDITE

CONTO SPESE E RENDITE

CONTRIBUTION MARGIN

COST

COST ACCOUNTING

COSTO (Cost)

CREDITI DIVERSI (Sundry credits, Accounts receivable others)

CREDITI VARI

CREDITI VERSO CLIENTI (Accounts receivable trade o Customers)

CURRENT ASSETS

CURRENT LIABILITIES

DEBITI A LUNGO TERMINE (Long term debts)

DEBITI A MEDIO TERMINE

DEBITI DIVERSI (Accounts payable others)

DEBITI VERSO FORNITORI (Accounts payable trade o Suppliers)

DEFERRED INCOME

DEPOSITI BANCARI

DEPRECIATION

DIMINUZIONE DEL CAPITALE SOCIALE

DIRECT COSTING

DIVIDEND

DIVIDENDO (Dividend)

EARNED SURPLUS

EFFETTI ATTIVI

EFFETTI PASSIVI

EQUITY

ESERCIZIO

FABBRICATI (Buildings)

FACE VALUE

FIDO BANCARIO

FIRST IN FIRST OUT (F.I.F.O.)

FIXED ASSETS

FONDO (Provision)

FONDO AMMORTAMENTO (Accumulated depreciation, Provision for depreciation)

FONDO IMPOSTE E TASSE (Tax payable)

FONDO INDENNITA’ DI ANZIANITA’ (Provision for leaving indemnity)

FONDO OSCILLAZIONE TITOLI

FONDO SOPRAVVENIENZE PASSIVE (Contingent liabilities)

FONDO SVALUTAZIONE CREDITI (Provision for doubtful or uncollectible accounts)

FONDO SVALUTAZIONE TITOLI

FORNITORI (Suppliers)

FULL COSTING

FURNITURES AND FIXTURES

GENERAL ACCOUNTING

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

GOODWILL

GRUPPO AZIENDALE

HIDDEN RESERVE

HOLDING COMPANY

IMMOBILI

IMMOBILIZZAZIONI

IMPIANTI (Equipment)

IMPOSTE E TASSE

INCOME

INCOME STATEMENT

INVENTORY

INVENTORY TURNOVER

LAST IN FIRST OUT (L.I.F.O.)

LEASING

LEGAL RESERVE

LIABILITY

LIQUIDITA’

LONG TERM DEBTS

LOSS

MACCHINE E IMPIANTI (Machinery and Equipment)

MACHINERY AND EQUIPMENT

MAGAZZINO

MANO D’OPERA (Labor)

MARCHIO (Trade mark)

MATERIE PRIME (Raw materials)

MEMORANDUM ACCOUNTS

MERCI

MINUSVALENZE

MOBILI (Furnitures)

NET WORTH

NETTO PATRIMONIALE

NOTA INTEGRATIVA

NOTES PAYABLE

NOTES RECEIVABLE

OBBLIGAZIONE (Bond)

OBSOLESCENCE

OBSOLESCENZA (Obsolescence)

ONERI DIVERSI (Other charges)

ONERI FINANZIARI

OPERATING EXPENSES

OPZIONE, DIRITTO DI -

OTHER CHARGES

OTHER INCOME

OVERHEAD

OWNERS’ EQUITY

PARENT COMPANY

PARTECIPAZIONI

PARTITE DI GIRO (Cross accounts)

PASSIVITA’

PASSIVO (Liabilities)

PATENT

PATRIMONIO NETTO

PERDITA DI ESERCIZIO

PERDITE DA AMMORTIZZARE

PLUSVALENZA

POLITICHE DI BILANCIO

PORTAFOGLIO (Portfolio)

PORTFOLIO

PREPAID EXPENSES

PRESTITO OBBLIGAZIONARIO

PRODOTTI (Goods, Products)

PROFIT

PROFIT AND LOSS STATEMENT

PROPERTY ACCOUNTS

PROVENTI FINANZIARI

PROVISION

PROVISION FOR DEPRECIATION

PROVISION FOR DOUBTFUL (UNCOLLECTIBLE) ACCOUNTS

PROVISION FOR LEAVING INDEMNITY

QUICK ASSET

QUICK RATIO

RATE OF RETURN

RATEO ATTIVO (Accrued income, accrued revenue)

RATEO PASSIVO (Accrued liability)

RAW MATERIALS

REDDITO

RENDICONTO (Financial statements)

RENDIMENTO (Return)

RESERVE

RETAINED EARNINGS

RETTIFICHE DI FINE ESERCIZIO (Year end adjustments)

RETURN

REVENUE

REVISIONE CONTABILE

RICAVO (Revenue)

RIMANENZE

RISCONTO ATTIVO (Prepaid expense)

RISCONTO PASSIVO (Deferred income, deferred revenue)

RISERVA (Reserve)

RISERVA LEGALE (Legal reserve)

RISERVA STRAORDINARIA

RISERVA TASSATA

ROTAZIONE (Turnover)

ROYALTY

SALDI ATTIVI DA RIVALUTAZIONE MONETARIA

SCORTE

SECURITIES

SELLING EXPENSES

SEMILAVORATI (Work in process)

SHARE

SHARE CAPITAL

SHAREHOLDER

SMOBILIZZO

SOCIETA’ DI CAPITALE

SOCIETA’ DI PERSONE

SOGGETTO ECONOMICO

SOPRAVVENIENZA ATTIVA

SOPRAVVENIENZA PASSIVA

SPESE (Expenses, Expenditures)

STANDARD COST

STATO PATRIMONIALE (Balance sheet)

STIPENDI (Salaries)

STOCK (americano corrispondente all’inglese Share)

STOCKHOLDER

SUBSIDIARY COMPANY

SUNDRY CREDITS

SUNDRY DEBTS

SUPPLIERS

TAX PAYABLE

TERRENI (Land)

TITOLI DI PROPRIETA’

TRADE MARK

TURNOVER

UTILE DI ESERCIZIO (Profit, Income)

UTILI DA RIPARTIRE

UTILI NON RIPARTITI

VALORE DI RECUPERO (Scrap value)

VALORE NOMINALE

VALORI DI BILANCIO

VALUTAZIONI DI BILANCIO

VARIABLE COST

VENDITE (Sales)

WORK IN PROCESS

WORKING CAPITAL

YEAR END ADJUSTMENTS

Prefazione

Questo manualetto è la riedizione, con gli aggiornamenti del caso, del Quaderno di battaglie del lavoro n. 108 pubblicato la prima volta nel giugno 1980 dalla Rivista della Camera Confederale del Lavoro di Milano e provincia, poi ripubblicato in veste definitiva dall’Editrice Sindacale Italiana nel 1981.

Si trattava di un sussidio didattico per un Corso che ricorrentemente teneva la Camera del Lavoro di Milano per acculturare i Quadri sindacali, i componenti dei Consigli di fabbrica e i Delegati in modo che si impadronissero il più possibile di concetti e linguaggi atti a dare efficacia alla contrattazione su quella che allora si chiamava la prima parte dei contratti.

Nella prefazione a quelle edizioni si diceva che saper analizzare un bilancio ...è un supporto essenziale per poter porre le domande giuste e non accontentarsi di risposte elusive o generiche: è quindi uno strumento per lo sviluppo e il perfezionamento della contrattazione..

Era la CGIL illuminata di Luciano Lama.

Girovagando su Internet mi sono accorto che esiste una copia del volumetto dell’Editrice Sindacale Italiana in vendita su Amazon e su eBay, definita come libro da collezione.

Senza fare concorrenza alcuna a quella ormai rara edizione cartacea ho ritenuto utile dare una rispolverata al lavoro ed a riproporlo in formato ebook in quanto lo ritengo di una certa utilità per chi, sprovvisto o dimentico di cultura ragionieristica, voglia accostarsi alla lettura del bilancio d’impresa allo scopo di cercare di capire le caratteristiche più essenziali e di fondo di un’azienda sotto il profilo economico e finanziario.

Soprattutto mi auguro, visto che pare stia arrivando la ripresa dopo la lunga crisi degli ultimi anni, che questo manualetto aiuti a leggere bilanci sempre migliori, a vantaggio sia dei lavoratori anche attraverso una trattativa sindacale consapevole, sia dei piccoli indifesi investitori che cercano di capire i fondamentali delle aziende di cui acquistare le azioni.

Ho mantenuto l’impostazione delle prime edizioni, con l’esposizione della materia articolata su due parti.

Una prima parte, monografica, dedicata all’iter contabile-amministrativo che porta alla compilazione del bilancio e ad una semplice metodologia per organizzare la lettura del bilancio.

Una seconda parte, alfabetica in forma di glossario, elenca le voci e le dizioni tipiche del linguaggio dei bilanci fornendo ampie descrizioni del loro significato.

A chi volesse affrontare una lettura sistematica e non alfabetica di questa seconda parte suggerisco di iniziare dalla voce bilancio di esercizio e di proseguire obbedendo ai rimandi via via indicati e leggendo man mano la descrizione dei termini tecnici di cui ritiene di dover approfondire il significato.

L’elencazione delle voci è bilingue: l’esposizione della descrizione della voce si trova sotto la dizione in lingua italiana, mentre sotto la dizione in lingua inglese si trovano i rimandi alle dizioni in italiano. Ho ritenuto opportuno fare tutto questo per consentire la lettura degli ormai numerosi bilanci scritti in lingua inglese che riguardano, direttamente o indirettamente, imprese italiane.

Il bilancio di esercizio, come si crea e come si legge

Premessa

Il bilancio di esercizio è lo strumento attraverso il quale l’impresa si fa conoscere.

Destinatari della conoscenza possono essere:

il pubblico in generale,

i soci,

il fisco,

la banca alla quale l’azienda chiede prestiti.

Il bilancio che viene pubblicato, il così detto bilancio pubblico, è quello approvato dall’assemblea dei soci. Non sono pubblicamente reperibili i bilanci destinati al fisco o alle banche.

I valori esposti nel bilancio, a seconda dei destinatari, non necessariamente sono sempre gli stessi; da qui la possibile esistenza di più bilanci:

il bilancio pubblico,

il bilancio fiscale,

il bilancio per le banche.

Inoltre gli amministratori possono avvalersi di un altro bilancio, con alcuni valori ancora diversi:

il bilancio interno, chiamato anche, impropriamente, bilancio reale.

In effetti qualsiasi tipo di bilancio di esercizio non si può propriamente chiamare reale perché la compilazione del bilancio di esercizio, per definizione, comporta un’astrazione dalla realtà.

La finalità sostanziale della compilazione del bilancio di esercizio è infatti quella di determinare quanto l’impresa ha guadagnato o perso durante un esercizio. Senonché, per sapere se un’impresa ha realmente guadagnato o perso occorrerebbe confrontare il capitale investito alla costituzione e il capitale riscosso alla liquidazione: pretendere di conoscere se l’impresa ha guadagnato o perso durante il trentaduesimo esercizio della sua vita, magari lunga trecento anni, ci porta, fuori dalla realtà, nel campo delle congetture, dei punti di vista. Ecco allora che tanti sono i punti di vista da soddisfare, tanti sono i bilanci di esercizio.

Il bilancio pubblico è quello che vedono tutti, compresi i soci che si devono ripartire ciò che si ritiene si sia guadagnato nell’anno. Esso deve far fare bella figura all’azienda, deve far vedere a tutti che l’azienda guadagna, senza però esagerare, perché far vedere tanto utile significa distribuire tanti soldi ai soci, soldi che sarebbe meglio restassero in azienda; per non parlare del fisco che su quei soldi che si dichiara di aver guadagnato si preleva le imposte, eccetera, eccetera.

In ogni modo, quello che vediamo noi è il bilancio pubblico e di fronte a questa fonte di informazioni sulla situazione aziendale gli atteggiamenti sono diversi: si va dal rifiuto a capire allo scetticismo, o alla saccenteria.

Tutti atteggiamenti sbagliati; infatti un bilancio di esercizio

non è così difficile da leggere (basta sapere come è fatto e come si legge),

non può essere completamente falso (l’esigenza del compilatore del bilancio di applicare politiche