Economia finanziaria: Potenziare la ricchezza, un viaggio nell'economia finanziaria

Di Fouad Sabry

Che cos'è l'economia finanziaria

Il sottocampo dell'economia noto come economia finanziaria si distingue per la sua "concentrazione sulle attività monetarie" e per il fatto che "il denaro di un tipo o dell'altro è probabile che appaia su entrambi i lati di uno scambio." Si occupa quindi dell’interrelazione di fattori finanziari, come i prezzi delle azioni, i tassi di interesse e i tassi di cambio, in contrapposizione a quelli che riguardano l’economia reale. Il prezzo degli asset e la finanza aziendale sono le due principali aree di concentrazione su cui si concentra. Il primo è il punto di vista di coloro che offrono capitali, a volte conosciuti come investitori, e il secondo è il punto di vista di coloro che hanno bisogno di capitali. Il fondamento teorico per una parte significativa della finanza è quindi fornito da esso.

Come trarrai vantaggio

(I) Approfondimenti e convalide sui seguenti argomenti:

Capitolo 1: Economia finanziaria

Capitolo 2: Finanza

Capitolo 3: Modello Black-Scholes

Capitolo 4: Modello di determinazione del prezzo delle attività di capitale

Capitolo 5: Valutazione delle opzioni reali

Capitolo 6: Misura neutrale rispetto al rischio

Capitolo 7: Prezzi razionali

Capitolo 8: Teoria dei prezzi di arbitraggio

Capitolo 9: Beta (finanza)

Capitolo 10: Metodi Monte Carlo in finanza

Capitolo 11: Metodi Monte Carlo per il prezzo delle opzioni

Capitolo 12: Valutazione aziendale

Capitolo 13: Determinazione dei prezzi degli asset

Capitolo 14: Modellazione finanziaria

Capitolo 15: Modello reticolare (finanza)

Capitolo 16: Georgismo

Capitolo 17: Opzione (finanza)

Capitolo 18: Modello di Heston

Capitolo 19: Analisi quantitativa (finanza)

Capitolo 20: Finanza matematica

Capitolo 21: Affermazione contingente

(II) Rispondere alle principali domande del pubblico sull'economia finanziaria.

(III) Esempi reali dell'utilizzo dell'economia finanziaria in molti campi.

(IV) Ricco glossario con oltre 1200 termini per favorire una comprensione completa dell'economia finanziaria. (Solo eBook).

Chi ne trarrà vantaggio

Professionisti, studenti universitari e laureati, appassionati, hobbisti e coloro che desiderano andare oltre le conoscenze di base o informazioni per qualsiasi tipo di economia finanziaria.

 

 

• Lingua: Italiano
• Editore: Un Miliardo Di Ben Informato [Italian]
• Data di uscita: 17 dic 2023
• ISBN: 9791222405896

Anteprima del libro

Capitolo 1: Economia finanziaria

L'economia finanziaria è il sottocampo dell'economia caratterizzato da un focus sulle attività monetarie in cui è probabile che il denaro di una forma o dell'altra appaia su entrambi i lati di uno scambio. Si concentra sulle interrelazioni delle variabili finanziarie, come i prezzi delle azioni, i tassi di interesse e i tassi di cambio, in contrapposizione alle variabili dell'economia reale. Si concentra sull'asset pricing e sulla finanza aziendale; il primo dal punto di vista dei fornitori di capitale, ossia gli investitori, e il secondo dal punto di vista degli utilizzatori di capitale. Pertanto, fornisce il fondamento teorico per la maggior parte della finanza.

L'argomento si concentra su l'allocazione e il dispiegamento delle risorse economiche nello spazio e nel tempo in un ambiente incerto. Si concentra sul processo decisionale in condizioni di incertezza nel contesto dei mercati finanziari, sui modelli e sui principi economici e finanziari che ne derivano e sulla derivazione di implicazioni verificabili o rilevanti per le politiche da ipotesi accettabili. Pertanto, comprende anche un'indagine formale dei mercati finanziari stessi, compresa la microstruttura del mercato e la regolamentazione del mercato. La microeconomia e la teoria delle decisioni fungono da fondamenta.

L'econometria finanziaria è il sottocampo dell'economia finanziaria che utilizza metodi econometrici per parametrizzare le relazioni identificate. La finanza matematica è correlata all'economia finanziaria in quanto deriva ed espande i modelli matematici o numerici proposti dall'economia finanziaria. In contrasto con l'attenzione microeconomica dell'economia finanziaria, l'economia monetaria è principalmente di natura macroeconomica.

Lo studio di come gli investitori razionali applicherebbero la teoria delle decisioni alla gestione degli investimenti è il fulcro dell'economia finanziaria. Pertanto, l'argomento si basa sui fondamenti della microeconomia e trae diverse conclusioni importanti per l'applicazione del processo decisionale in condizioni di incertezza ai mercati finanziari. Il teorema fondamentale dell'asset pricing, che fornisce le condizioni per un asset pricing privo di arbitraggio, deriva dalla logica economica sottostante. Le formule ausiliarie cedono direttamente.

I concetti di valore attuale e di aspettativa sono alla base di tutta l'economia finanziaria.

Calcolo del loro valore attuale {\displaystyle X_{sj}/r}

consente al decisore di aggregare i flussi di cassa (o altri rendimenti) che l'attività produrrà in futuro in un unico valore alla data in questione, e quindi di confrontare più facilmente due opportunità; Questo concetto funge da base per prendere decisioni finanziarie.

L'estensione immediata consiste nel combinare le probabilità e il valore attuale, dando luogo al criterio del valore atteso, che stabilisce il valore dell'attività in funzione degli importi dei pagamenti attesi e delle probabilità che si verifichino. {\displaystyle X_{s}}

e {\displaystyle p_{s}}

rispettivamente.

).

Vale a dire, poiché gli individui traggono maggior valore da un dollaro aggiuntivo quando sono relativamente poveri e meno valore quando sono relativamente ricchi, l'utilità di un dollaro aggiuntivo è proporzionale alla socioeconomia di una persona. {\displaystyle Y_{s}}

.

Vedi il prezzo dell'indifferenza.

(Alcuni investitori potrebbero essere alla ricerca del rischio piuttosto che avversi al rischio, ma vale lo stesso ragionamento).

In questo caso, la scelta in condizioni di incertezza può essere descritta come la massimizzazione dell'utilità attesa. Formalmente, l'ipotesi dell'utilità attesa afferma che, se certi assiomi sono soddisfatti, il valore soggettivo associato a un gioco d'azzardo da parte di un individuo è l'aspettativa statistica di quell'individuo delle valutazioni dei risultati di quel gioco d'azzardo.

Varie incongruenze osservate nell'ambito del quadro del valore atteso, come il paradosso di San Pietroburgo e il paradosso di Ellsberg, hanno ispirato queste idee.

I concetti di assenza di arbitraggio, razionale, di pricing e di equilibrio vengono poi combinati con i suddetti per produrre un'economia finanziaria classica.

L'ipotesi razionale del pricing è che i prezzi degli asset (e, per estensione, i modelli di asset pricing) rifletteranno il prezzo privo di arbitraggio dell'asset perché qualsiasi deviazione da questo prezzo sarà arbitrata. Questa ipotesi è fondamentale per la determinazione del prezzo degli strumenti derivati ed è utile per determinare il prezzo dei titoli a reddito fisso, in particolare delle obbligazioni.

In generale, l'equilibrio economico è uno stato in cui le forze economiche come la domanda e l'offerta sono equilibrate e i valori di equilibrio delle variabili economiche non cambieranno in assenza di influenze esterne. L'equilibrio generale esamina il comportamento della domanda, della domanda e dei prezzi in un'intera economia con diversi o molti mercati interagenti, tentando di dimostrare l'esistenza di un insieme di prezzi che porterà a un equilibrio globale. (Questo contrasta con l'equilibrio parziale, che analizza solo i singoli